Cierre de Mercados - 07 de febrero de 2025
1. Resumen Ejecutivo
Los mercados bursátiles a nivel mundial experimentaron descensos generalizados, influenciados principalmente por la caída en la confianza del consumidor en Estados Unidos y el aumento en los salarios, factores que disminuyeron las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).
Los principales índices europeos cerraron a la baja, siguiendo la tendencia de Wall Street.
En la región de Asia-Pacífico, el Hang Seng de Hong Kong mostró una notable revalorización, contrastando con la caída del Topix japonés.
2. Mercados Bursátiles
2.1. Europa
Los índices europeos registraron caídas, con el IBEX 35 cerrando con una disminución del 0.3%. El CAC 40 fue el índice más afectado, con una pérdida del 0.4%, y el Euro Stoxx 50 retrocedió un 0.6%.
Los sectores del Stoxx Europe 600 que mostraron avances semanales fueron materiales, bancos y construcción, mientras que consumo discrecional, automoción y bienes industriales sufrieron las mayores caídas.
2.2. Asia-Pacífico
En Asia-Pacífico, el Hang Seng de Hong Kong lideró con una revalorización del 1.2%, a pesar de las tensiones comerciales con EE.UU. y las presiones sobre Panamá.
En contraste, el Topix japonés experimentó una caída del 0.5%.
La tecnología china mostró un repunte, aumentando un 20% desde los mínimos de mediados de enero.
2.3. Estados Unidos
Los índices estadounidenses cayeron al cierre de la sesión europea.
El S&P 500 perdió casi un 1%, cerrando por debajo de niveles importantes. Este descenso se produjo tras la publicación de datos de empleo y la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que cayó a 67.8 puntos en febrero.
3. Índices y Sectores Destacados
L’Oreal:
Publicó resultados del cuarto trimestre con un impacto negativo debido a la débil demanda en China y Estados Unidos. Las ventas comparables aumentaron un 2.5%, por debajo de las expectativas del 3.8%.
Porsche:
Anunció una pérdida de 800 millones debido a gastos en la renovación de su gama, lo que resultó en una rentabilidad sobre ventas del 10% al 12%, con un margen esperado del 14% para 2024.
Amazon:
Reportó ingresos trimestrales de 187.800 millones de dólares, un crecimiento del 10% respecto al año anterior. AWS creció un 19% hasta los 28.800 millones, y el segmento de anuncios un 18% hasta los 17.300 millones.
Sin embargo, las previsiones para el primer trimestre de 2025 se situaron por debajo de lo esperado, con ingresos entre 151.000 y 155.500 millones de dólares.
4. Mercado Laboral en EE.UU.
La economía estadounidense generó 143.000 nuevos puestos de trabajo no agrícolas en enero, revisando al alza la creación de empleo de diciembre a 307.000.
No obstante, esta cifra fue inferior a los 169.000 empleos esperados. La tasa de desempleo bajó 0,1 puntos porcentuales hasta el 4,0%.
5. Confianza del Consumidor en EE.UU.
En la lectura preliminar de febrero, la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se desaceleró hasta 67,8 puntos. Las expectativas de inflación media en los próximos 5 años aumentaron 0,1 puntos porcentuales hasta el 3,3%.
Este dato tuvo un impacto negativo en el mercado, generando un fuerte bandazo a la baja en el S&P 500.
6. Renta Fija
Las Tasas Internas de Retorno (TIR) de la deuda soberana mostraron un comportamiento mixto entre regiones.
La probabilidad de que la Fed realice un recorte de tipos de 25 puntos básicos en julio se ha moderado del 100% al 85%.
La TIR del Bund a 10 años descendió 1 punto básico hasta el 2,37%.
La referencia española bajó 1 punto básico hasta el 2,99%.
El Treasury a 10 años subió 5 puntos básicos hasta el 4,49%.
7. Materias Primas y Divisas
El Brent subió tras la caída del día anterior, impulsado por los comentarios de Donald Trump sobre la reducción de las exportaciones petroleras de Irán.
La cotización del gas TTF a un mes acumula una subida del 100% en un año, situándose en niveles de febrero de 2023.
El oro subió un 0,3% hasta los 2.865 dólares, avanzando sobre sus máximos históricos.
8. Indicadores Macroeconómicos
India:
El Banco Federal de la India bajó el coste del dinero en 0,25 puntos básicos hasta el 6,25%.
Alemania:
La producción industrial se contrajo un 3,12% interanual y un 2,4% mensual17. La balanza comercial registró un superávit de 20.700 millones de euros.
Francia:
Las exportaciones aumentaron hasta 52.300 millones de euros, y el déficit de la balanza comercial se redujo hasta 3.900 millones de euros.
España:
La producción industrial mostró un incremento del 2,1% interanual y un 0,9% mensual.
9. Tensiones Arancelarias y Reacciones del Mercado
El mercado mostró sensibilidad ante los posibles aranceles recíprocos que Trump podría imponer, según fuentes de Reuters.
Este anuncio generó una corrección del 0,5% en los índices y afectó a los siete magníficos, con una rápida volatilización de las ganancias.
10. Análisis del Crédito al Consumidor
El crédito al consumo en EE.UU. se disparó en 40.800 millones de dólares en diciembre, revirtiendo la caída de noviembre.
La deuda renovable (tarjetas de crédito) aumentó en 22.300 millones de dólares, revirtiendo la caída de 14.000 millones de dólares de noviembre.
11. Datos cierre mercados
Indices de las bolsas
Fecha | Puntos | Var. | Var. Semanal | Var. Mes | Var. Año | Var. este Año | |
07/02/2025 | 12.675,00 | -0,44% | 2,47% | 7,31% | 28,18% | 9,31% | |
07/02/2025 | 21.762,81 | -0,64% | 0,14% | 6,99% | 28,61% | 9,31% | |
07/02/2025 | 8.698,69 | -0,33% | 0,29% | 5,50% | 14,03% | 6,43% | |
07/02/2025 | 7.973,03 | -0,43% | 0,29% | 6,46% | 4,75% | 8,02% | |
06/02/2025 | 37.121,77 | 1,48% | 1,78% | 6,73% | 19,30% | 8,59% | |
07/02/2025 | 6.509,74 | -0,38% | -0,22% | 1,70% | 5,30% | 2,08% | |
07/02/2025 | 5.326,35 | -0,55% | 0,74% | 6,29% | 13,84% | 9,39% | |
06/02/2025 | 44.747,63 | -0,28% | 0,46% | 4,78% | 16,16% | 5,18% | |
06/02/2025 | 19.791,99 | 0,51% | 0,84% | -0,37% | 26,80% | 2,49% | |
06/02/2025 | 6.083,57 | 0,36% | 0,71% | 1,81% | 22,80% | 3,43% | |
07/02/2025 | 38.819,00 | -0,60% | -1,99% | -3,14% | 7,47% | -2,70% | |
07/02/2025 | 2.737,23 | -0,54% | -1,84% | -1,77% | 7,34% | -1,71% | |
07/02/2025 | 3.303,67 | 1,01% | 1,63% | 2,29% | 16,75% | -1,43% | |
06/02/2025 | 12.433,58 | 0,15% | 0,15% | 2,72% | 3,00% | 3,30% | |
06/02/2025 | 2.503.483,50 | 1,04% | -2,39% | -10,63% | 105,94% | -1,19% |
Fuente: Expansión
12. Conclusión
El cierre de los mercados globales el 7 de febrero de 2025 estuvo marcado por una generalizada cautela y reacciones negativas ante datos macroeconómicos mixtos y temores sobre políticas arancelarias.
La confianza del consumidor en EE.UU., particularmente influenciada por sesgos partidistas, y las expectativas de inflación jugaron un papel crucial en la volatilidad del mercado.
Los inversores deben seguir de cerca la evolución de las políticas comerciales y las decisiones de la Reserva Federal, así como los indicadores clave de consumo y producción industrial, para anticipar movimientos futuros en los mercados.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
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