Cierre de Mercados - 06 de febrero de 2025
1. Resumen Ejecutivo
Los mercados globales mostraron un comportamiento mixto el 6 de febrero de 2025.
Wall Street cerró con resultados mixtos antes del informe de empleo, con el S&P 500 y el Nasdaq 100 al alza, mientras que el Dow Jones y el Russell 2000 retrocedieron.
En Europa, las bolsas cerraron en máximos históricos, impulsadas principalmente por el sector de recursos básicos y los bancos.
Asia experimentó ganancias, lideradas por el sector tecnológico.
2. Mercados Bursátiles
Wall Street:
El S&P 500 avanzó un +0.36%, el Nasdaq 100 un +0.54%, mientras que el Dow Jones cayó un -0.28% y el Russell 2000 perdió un -0.39%.
La volatilidad implícita mostró un aumento en la "ansiedad" del mercado antes del dato de empleo.
Europa:
El STOXX 600 subió un +1.2%, con los principales índices de Alemania, Francia, Italia y España avanzando aproximadamente un +1.5% cada uno.
El sector de recursos básicos fue el de mayor rendimiento, impulsado por los resultados positivos de empresas clave como ArcelorMittal, Boliden y Aurubis.
Asia:
El MSCI Asia Pacific Index subió hasta un +0.4%, alcanzando su nivel más alto desde el 17 de diciembre4. TSMC y Samsung Electronics lideraron las ganancias, impulsadas por las noticias positivas sobre el nuevo chip Blackwell de Nvidia.
3. Sectores Destacados
Recursos Básicos:
En Europa, este sector lideró las ganancias con un aumento del +4%, impulsado por los buenos resultados de empresas como ArcelorMittal (+13.3%) y Boliden (+13%).
Tecnología:
En Asia, el sector tecnológico lideró las subidas, impulsado por TSMC y Samsung Electronics8.
Nvidia también influyó tras subir un +5% debido a noticias positivas sobre su nuevo chip Blackwell.
Bancario:
El sector bancario europeo mostró fuertes subidas, con bancos españoles liderando las ganancias en el Euro Stoxx 50.
4. Principales Empresas
ArcelorMittal:
Subió un +13.3% tras prever una mejora en la demanda de acero para 2025.
Boliden:
Avanzó un +13% después de presentar ganancias del cuarto trimestre por encima de lo esperado.
Amazon:
Presentó cifras mixtas para el cuarto trimestre, con ingresos de AWS ligeramente por debajo de las expectativas.
Las previsiones para el próximo trimestre decepcionaron a Wall Street.
Eli Lilly (LLY):
Reportó sólidos resultados, impulsado por los fármacos GLP-1 para la obesidad y la diabetes.
5. Divisas y Materias Primas
Divisas:
El dólar subió ligeramente, lo que provocó que el oro perdiera su racha de cinco días consecutivos al alza.
El EUR/USD continuó su debilidad tras la llegada de Trump al gobierno.
Materias Primas:
El petróleo extendió su debilidad, con el WTI probando los $70, su nivel más bajo desde diciembre.
El oro retrocedió un -0.5% hasta los $2,853 por onza.
6. Renta Fija
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron modestamente en toda la curva (+2 puntos básicos), impulsando los rendimientos a 2 años al alza en la semana.
La TIR del Treasury a 10 años subió 4 pb y se situó en el 4.46%.
7. Tasas de Interés
El Banco de Inglaterra (BOE) redujo la tasa de interés en 25 puntos básicos (bps), situándola en el 4.50%, en línea con lo esperado por el mercado.
8. Noticias Relevantes
Comentarios del Secretario del Tesoro de EE.UU.:
Bessent afirmó que la administración Trump se enfoca en reducir los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, en lugar de recortar las tasas de interés de corto plazo de la Reserva Federal.
Guerra Arancelaria:
Persiste la preocupación por posibles aranceles sobre la Unión Europea, después de que EE.UU. impusiera un 10% de aranceles sobre todas las importaciones chinas.
Rumores de Acuerdo de Paz en Ucrania:
Los mercados europeos reaccionaron positivamente a los rumores de un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.
9. Análisis del Comportamiento Minorista
Se observó una fuerte euforia minorista, con compras récord de acciones, especialmente en el sector de IA y semiconductores.
Los inversores minoristas compraron acciones individuales en lugar de ETF y se centraron en nombres clave como Nvidia, Tesla y AMD.
Esta actividad contrastó con la venta institucional, lo que generó preocupaciones sobre la sostenibilidad de la tendencia alcista.
10. Datos cierre de mercados
Indices de las bolsas
Fecha | Puntos | Var. | Var. Semanal | Var. Mes | Var. Año | Var. este Año | |
06/02/2025 | 12.731,00 | 1,55% | 2,93% | 7,81% | 27,27% | 9,80% | |
06/02/2025 | 21.902,42 | 1,47% | 0,78% | 8,34% | 28,59% | 10,01% | |
06/02/2025 | 8.727,28 | 1,21% | 0,61% | 5,79% | 13,62% | 6,78% | |
06/02/2025 | 8.007,62 | 1,47% | 0,72% | 7,55% | 4,83% | 8,49% | |
05/02/2025 | 36.581,48 | -0,38% | 0,30% | 7,19% | 18,18% | 7,01% | |
06/02/2025 | 6.534,46 | 0,05% | 0,16% | 1,54% | 4,78% | 2,47% | |
06/02/2025 | 5.355,55 | 1,61% | 1,29% | 7,41% | 14,17% | 9,99% | |
05/02/2025 | 44.873,28 | 0,71% | 0,74% | 5,01% | 16,92% | 5,47% | |
05/02/2025 | 19.692,33 | 0,19% | 0,33% | 0,36% | 26,25% | 1,98% | |
05/02/2025 | 6.061,48 | 0,39% | 0,35% | 2,00% | 22,63% | 3,06% | |
06/02/2025 | 39.054,50 | 0,63% | -1,39% | -0,64% | 8,00% | -2,11% | |
06/02/2025 | 2.752,20 | 0,25% | -1,31% | -0,15% | 8,39% | -1,17% | |
06/02/2025 | 3.270,66 | 1,27% | 0,62% | 1,99% | 17,25% | -2,42% | |
06/02/2025 | 12.433,58 | 0,15% | 0,15% | 2,72% | 3,00% | 3,30% | |
06/02/2025 | 2.503.483,50 | 1,04% | -2,39% | -10,63% | 105,94% | -1,19% |
Fuente: Expansión
11. Conclusiones
Los mercados globales exhibieron un comportamiento mixto, con Wall Street mostrando resultados diversos y Europa cerrando en máximos históricos. Asia experimentó ganancias impulsadas por el sector tecnológico.
Sectores clave destacaron, como recursos básicos en Europa, tecnología en Asia, y el sector bancario europeo.
ArcelorMittal y Boliden sobresalieron en Europa debido a sus perspectivas y resultados positivos. Amazon y Eli Lilly presentaron resultados mixtos, con Amazon decepcionando en las previsiones y Eli Lilly destacando en el sector de la salud.
En los mercados de divisas y materias primas, el dólar subió ligeramente, impactando el precio del oro. El petróleo extendió su debilidad, mientras que el EUR/USD continuó su trayectoria descendente.
El Banco de Inglaterra redujo las tasas de interés en línea con las expectativas del mercado.
Eventos clave incluyen los comentarios del Secretario del Tesoro de EE.UU. enfocándose en los rendimientos de los bonos, la persistencia de la preocupación por la guerra arancelaria, y los rumores de un posible acuerdo de paz en Ucrania, que impactaron positivamente a los mercados europeos.
Se observó una fuerte euforia minorista con compras récord en acciones, particularmente en IA y semiconductores, contrastando con la venta institucional, generando inquietudes sobre la sostenibilidad de las tendencias alcistas.
Los mercados se mantienen expectantes ante los datos de empleo en EE.UU. que podrían influir en las decisiones de la Reserva Federal. La evolución de las tensiones comerciales y los eventos geopolíticos seguirán siendo factores clave.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar
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