27 feb 2025

Cierre de Mercados - 27 de febrero de 2025

  

Cierre de Mercados - 27 de febrero de 2025

 

1- Resumen Ejecutivo

Las bolsas europeas experimentaron descensos generalizados, cerrando la sesión con caídas de alrededor del 1%.

El IBEX 35 bajó un 0,47%, el DAX alemán un 1,11% y el CAC 40 francés un 0,50%1. El Euro Stoxx 50 también retrocedió un 1,07%.

En contraste, la región Asia-Pacífico mostró un comportamiento mixto. La bolsa de Hong Kong registró un incremento notable, impulsado por un aumento en el volumen de operaciones y las OPVs.

El índice de referencia de Shanghái ganó un 0,23% y el TOPIX sumó un 0,73%1. Sin embargo, el Kospi cerró a la baja con un 0,73% y el Hang Seng de Hong Kong perdió un 0,29%.

En Estados Unidos, los mercados reaccionaron negativamente a los resultados de Nvidia y a los nuevos aranceles anunciados por Trump sobre Europa.

 

2. Factores Clave de la Sesión

Resultados de Nvidia: Los mercados reaccionaron con frialdad a los resultados de Nvidia, ya que la previsión de ventas para este trimestre, aunque superior a la prevista, se vio contrarrestada por un estrechamiento de los márgenes brutos debido al mayor coste de fabricación de sus nuevos chips Blackwell.

Aranceles de Trump: El anuncio de nuevos aranceles por parte de Trump sobre Europa incentivó las ventas. Trump confirmó que los aranceles a México y Canadá entrarán en vigor el 4 de marzo, al igual que el gravamen adicional del 10% a las importaciones chinas. Estas declaraciones generaron volatilidad en Wall Street.

Datos Macroeconómicos: La atención se centró en los datos macroeconómicos, con los inversores mostrando preocupación por la evolución de la economía. Los datos del paro semanal en Estados Unidos fueron peores de lo esperado, con 242,000 solicitudes frente a las 221,000 esperadas, el peor dato en un año.

 

3. Análisis Sectorial

El sector de automoción fue uno de los más afectados en Europa, desplomándose tras los comentarios de Trump sobre los aranceles a los coches. En contraste, el sector tecnológico europeo no mostró entusiasmo ante los resultados de Nvidia, con una caída del 1.26%.

Se observó una fuerte debilidad en el Bitcoin, aunque hoy revirtió con una subida del 3,09%. Sin embargo, la caída reciente causó salidas importantes de dinero de los ETFs del Bitcoin.

Los sectores cíclicos mostraron un rendimiento inferior en comparación con los defensivos, lo que sugiere una aversión al riesgo y una preferencia por activos más seguros.

 

4. Mercados de Renta Fija

Las TIRes de la deuda soberana europea continuaron corrigiendo.

La TIR del Bund a 10 años descendió 2 pb hasta el 2,41%, mientras que el Treasury a 10 años subió 2 pb hasta el 4,28%.

El mercado espera con un 100% de confianza que la Fed recorte 25 pb de nuevo en julio.

 

5. Mercados de Materias Primas y Divisas

El barril de Brent subió, acercándose a la cota de 75 dólares.

El oro cotizaba en los 2,875$ tras caer un 1,4%.

En el mercado de divisas, el euro se debilitó frente al dólar, influenciado por los aranceles y los datos macroeconómicos.

 

6. Principales Indicadores Macroeconómicos

España: El IPC general de España se situó en un 3,0% interanual, su mayor tasa desde julio de 2024, mientras que la inflación subyacente se moderó hasta el 2,1%.

Estados Unidos: El PIB de EEUU creció un 2,5% interanual en el 4T de 202415. Las solicitudes de prestaciones por desempleo aumentaron notablemente hasta 242,000.

Eurozona: El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) aumentó 1,0 puntos hasta 96,3 puntos.

 

7. Datos cierre de mercados

Indices de las bolsas

 

Fecha

Puntos

Var.

Var. Semanal

Var. Mes

Var. Año

Var. este Año

MERVAL [+]

27/02/2025

2.193.656,75

-3,58%

-7,23%

-10,06%

112,08%

-13,42%

JCI Jakarta [+]

27/02/2025

6.485,45

-1,83%

-4,67%

-9,50%

-10,98%

-8,40%

SET [+]

27/02/2025

1.215,73

-1,25%

-2,45%

-9,34%

-12,77%

-13,18%

MYANPIX [+]

27/02/2025

362,98

0,23%

-1,25%

-4,74%

2,26%

-7,09%

NASDAQ [+]

26/02/2025

19.075,26

0,26%

-2,30%

-4,41%

19,40%

-1,22%

SAX [+]

26/02/2025

286,76

0,41%

0,41%

-4,04%

-8,70%

-2,81%

ASPI [+]

27/02/2025

16.430,77

0,52%

-2,71%

-3,60%

54,60%

3,05%

NZX 50 [+]

26/02/2025

12.540,87

0,71%

0,07%

-3,53%

7,47%

-4,35%

NIKKEI [+]

27/02/2025

38.262,00

0,30%

-1,35%

-3,45%

-2,49%

-4,09%

MSM30 [+]

26/02/2025

4.415,73

0,12%

-0,88%

-3,02%

-3,88%

-2,84%

ICEX [+]

27/02/2025

2.382,32

-0,64%

-0,76%

-2,63%

6,31%

-0,27%

XU100 [+]

27/02/2025

9.741,07

1,75%

1,45%

-2,57%

6,12%

-0,91%

S&P 500 [+]

26/02/2025

5.956,06

0,01%

-0,95%

-2,38%

17,49%

1,27%

DOW [+]

26/02/2025

43.433,12

-0,43%

0,01%

-2,23%

11,17%

2,09%

Fuente: Expansión

 

7. Conclusión y Perspectivas

El 27 de febrero de 2025 fue un día de volatilidad y cautela en los mercados globales.

Los resultados de Nvidia y los anuncios de aranceles de Trump generaron incertidumbre, mientras que los datos macroeconómicos mixtos aumentaron la preocupación por el crecimiento económico.

Los inversores mostraron una preferencia por activos más seguros, como los bonos y el oro, lo que sugiere una aversión al riesgo.

 

 

Fuentes

  • DatosMacro de Expansión
  • Bloomberg
  • Financial Times
  • The Economist
  • Wall Street Journal
  • Morningstar




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