Resumen de Mercados - 02 de Diciembre de 2024
1. Resumen Ejecutivo
La jornada del 2 de diciembre de 2024 en los mercados financieros se caracterizó por la presencia de resultados mixtos, con la volatilidad y la incertidumbre política como factores dominantes.
El índice S&P 500 en Wall Street logró establecer un nuevo máximo histórico, impulsado por el sólido desempeño de las grandes empresas tecnológicas como Apple y Tesla. Sin embargo, Nvidia no acompañó este ritmo, y el índice Russell 2000, que refleja el comportamiento de las pequeñas empresas, cerró prácticamente sin cambios.
En Europa, la atención se centró en Francia, donde la inestabilidad política y las preocupaciones en torno al presupuesto de 2025 generaron aversión al riesgo. El índice CAC 40 francés concluyó la jornada con una ligera alza después de haber experimentado una caída superior al 1%. La prima de riesgo francesa se disparó a niveles no vistos desde 2012, superando incluso a la de Grecia, como consecuencia de la incertidumbre política.
Los mercados asiáticos, por su parte, cerraron con ganancias, impulsados por datos positivos sobre la actividad manufacturera en China, que sugieren una estabilización de la economía.
2. Acontecimientos Clave del Día
2.1. PMI Manufacturero de la Eurozona
El índice PMI manufacturero de la Eurozona se mantuvo en 45,2, confirmando la contracción que experimenta el sector. Alemania, Francia e Italia fueron los países que registraron el peor desempeño. La debilidad de la demanda y la caída del empleo en Alemania son factores que contribuyen a este panorama negativo.
2.2. Inestabilidad Política en Francia
El primer ministro francés, Michel Barnier, anunció su intención de recurrir a una herramienta constitucional para aprobar partes del presupuesto de 2025 sin necesidad de una votación parlamentaria. Esta decisión desencadenó una moción de censura por parte del partido de derecha Agrupación Nacional.
Este escenario aumenta la incertidumbre política y tiene un impacto negativo en la confianza de los inversores en Francia. El diferencial de riesgo a 10 años entre Francia y Alemania se elevó a 87 puntos básicos, alcanzando su nivel más alto desde 2012.
La prima de riesgo francesa incluso superó a la de Grecia.
El partido de Marine Le Pen, Agrupación Nacional, se comprometió a apoyar una moción de censura contra el gobierno de Barnier. El resultado de esta moción aún es incierto, y la inestabilidad política podría continuar afectando los mercados franceses.491314
2.3. ISM Manufacturero de Estados Unidos
El índice ISM manufacturero de Estados Unidos experimentó un aumento a 48,4 en noviembre, superando las expectativas y mostrando una contracción más moderada en el sector. Los nuevos pedidos experimentaron un repunte, mientras que las caídas en producción, empleo e inventarios fueron menores. Las presiones sobre los precios disminuyeron, lo que respalda la teoría de que la inflación se está desacelerando.
2.4. Amenazas Arancelarias de Trump
Las declaraciones del expresidente Trump sobre la posibilidad de imponer aranceles del 100% a los países del BRICS si estos continúan desarrollando una moneda que compita con el dólar estadounidense generaron preocupación en los mercados.
2.5. Fortaleza del dólar y debilidad del Euro
El dólar estadounidense se fortaleció frente al euro, impulsado por las amenazas arancelarias de Trump a los países del BRICS y la incertidumbre política en Francia. El euro se depreció un 0,73%, alcanzando un mínimo de 1,0468.
3. Análisis del Mercado
3.1. Wall Street
El índice S&P 500 continúa mostrando fortaleza, impulsado por el buen desempeño de las grandes empresas tecnológicas.
Los inversores mantienen un sentimiento optimista, pero existen señales de cautela debido a la alta concentración en opciones call, lo que podría indicar un mercado sobrecomprado.
Se espera que el mercado reaccione a los datos de empleo que se publicarán el viernes.
El Nasdaq 100, que incluye a las principales empresas tecnológicas, también experimentó un fuerte repunte, acercándose a nuevos máximos históricos.
El sector de software está mostrando una fortaleza particular dentro del sector tecnológico.
Las pequeñas empresas, representadas por el índice Russell 2000, no tuvieron un buen desempeño, lo que sugiere que el optimismo del mercado no se extiende a todas las áreas.
3.2. Europa
La incertidumbre política en Francia genera aversión al riesgo y afecta negativamente al euro.
El Banco Central Europeo (BCE) se encamina a reducir las tasas de interés en su próxima reunión. La debilidad del euro podría beneficiar a las empresas exportadoras, como se observa en el desempeño del DAX alemán.
El índice DAX alemán alcanzó un nuevo máximo histórico, impulsado en parte por la debilidad del euro.5051 Sin embargo, la actividad manufacturera en Alemania y en el resto de la Eurozona se mantiene débil.
3.3. Asia
Los mercados asiáticos se están beneficiando de los datos positivos provenientes de China, que apuntan a una estabilización económica.5253 El índice PMI manufacturero Caixin de China superó las expectativas, lo que sugiere que la recuperación económica podría estar ganando impulso.
La demanda china continúa siendo un factor determinante para los mercados de materias primas, como el petróleo.
3.4 Datos de cierre
Índices de las bolsas
Fecha | Puntos | Var. | Var. Semanal | Var. Mes | Var. Año | Var. este Año | |
02/12/2024 | 11.722,10 | 0,69% | 0,69% | -1,02% | 15,59% | 16,04% | |
02/12/2024 | 19.908,10 | 1,44% | 1,44% | 3,39% | 21,41% | 18,84% | |
02/12/2024 | 8.312,89 | 0,31% | 0,31% | 1,66% | 10,41% | 11,56% | |
02/12/2024 | 7.236,89 | 0,02% | 0,02% | -2,32% | -1,49% | -4,06% | |
15/07/2024 | 34.375,92 | -0,59% | -0,59% | 5,24% | 19,93% | 13,26% | |
05/07/2024 | 6.678,60 | -0,04% | 3,06% | -2,23% | 12,12% | 4,41% | |
02/12/2024 | 4.845,65 | 0,86% | 0,86% | -0,66% | 9,67% | 7,17% | |
29/11/2024 | 44.910,65 | 0,42% | 1,39% | 6,34% | 26,76% | 19,16% | |
29/11/2024 | 19.218,17 | 0,83% | 1,13% | 2,70% | 34,78% | 28,02% | |
29/11/2024 | 6.032,38 | 0,56% | 1,06% | 3,42% | 32,56% | 26,47% | |
02/12/2024 | 38.500,50 | 0,92% | 0,92% | 1,17% | 15,16% | 47,54% | |
02/12/2024 | 2.714,72 | 1,27% | 1,27% | 2,66% | 13,94% | 43,51% | |
02/12/2024 | 3.363,98 | 1,13% | 1,13% | 2,81% | 10,96% | 8,89% | |
02/12/2024 | 11.739,35 | 0,84% | 0,84% | -2,35% | 5,03% | -1,91% | |
29/11/2024 | 2.258.295,00 | 1,23% | 2,09% | 22,36% | 185,72% | 1.017,50% | |
02/12/2024 | 8.447,90 | 0,14% | 0,14% | 4,05% | 19,44% | 20,02% | |
02/12/2024 | 3.535,50 | -0,11% | -0,11% | 0,20% | 6,60% | 2,93% | |
01/12/2024 | 2.031,07 | -0,04% | -0,21% | 0,60% | 4,71% | 3,02% | |
02/12/2024 | 4.243,95 | 0,39% | 0,39% | -0,56% | 18,58% | 14,46% | |
03/07/2024 | 1.075,90 | 0,01% | -0,92% | 8,34% | 6,37% | 1,69% | |
29/11/2024 | 125.668,00 | 0,85% | -2,68% | -3,87% | -0,39% | 14,52% | |
29/11/2024 | 846,60 | -0,20% | 0,02% | 1,02% | 14,01% | 40,75% | |
02/12/2024 | 401,56 | 0,03% | 0,03% | -0,70% | -10,53% | -15,05% | |
29/11/2024 | 1.538,75 | 0,37% | 0,92% | 4,70% | 26,96% | 31,64% | |
02/12/2024 | 10.391,15 | -0,26% | -0,26% | -1,27% | 3,48% | -4,06% | |
29/11/2024 | 1.682,18 | -0,33% | -0,89% | 2,36% | 21,09% | 18,96% | |
29/11/2024 | 6.576,60 | -0,20% | 0,19% | -1,44% | 13,53% | 24,97% | |
29/11/2024 | 210,21 | -0,64% | 4,80% | 5,34% | 58,91% | 134,74% | |
29/11/2024 | 1.392,13 | -0,39% | 0,01% | 3,94% | 22,26% | 16,48% | |
02/12/2024 | 2.460,09 | 0,17% | 0,17% | -3,24% | -1,79% | -7,35% | |
01/10/2024 | 11.894,69 | 0,00% | 0,00% | 0,01% | 0,02% | 0,02% | |
02/12/2024 | 3.158,14 | -0,11% | -0,11% | 3,11% | 29,45% | 24,63% | |
02/12/2024 | 2.431,71 | 1,92% | 1,92% | -0,41% | 8,87% | 6,49% | |
15/07/2024 | 27.952,04 | -0,32% | -0,32% | 5,81% | 61,18% | 12,28% | |
10/07/2024 | 9.138,45 | 0,03% | 0,00% | 1,65% | -4,66% | -4,59% | |
29/11/2024 | 298,18 | 0 | 0 | -1,57% | -3,02% | -10,92% | |
02/12/2024 | 1.662,12 | 0,58% | 0,58% | 2,07% | 37,43% | 58,48% | |
02/12/2024 | 1.712,10 | 0,88% | 0,88% | -1,32% | -2,39% | -3,09% | |
02/12/2024 | 6.742,89 | 1,95% | 1,95% | -5,60% | 7,97% | 4,54% | |
02/12/2024 | 4.366,91 | 0,75% | 0,75% | -3,12% | -1,13% | -3,30% | |
02/12/2024 | 9.023,02 | 0,17% | 0,17% | -1,03% | 7,61% | 4,78% | |
30/08/2023 | 3.099,49 | 0,82% | 0,98% | 4,37% | 23,89% | 0 | |
02/12/2024 | 1.424,33 | 2,21% | 2,21% | 2,43% | 11,27% | 11,68% | |
02/12/2024 | 19.550,29 | 0,65% | 0,65% | -4,66% | 16,16% | -1,17% | |
29/11/2024 | 77.936,21 | -0,56% | -2,03% | 5,00% | 35,90% | 77,96% | |
31/12/2024 | 24.044,50 | -0,94% | -0,94% | -0,36% | 10,64% | 10,64% | |
02/12/2024 | 7.046,99 | -0,95% | -0,95% | -6,11% | -0,18% | -3,10% | |
02/12/2024 | 9.623,22 | 0,15% | 0,15% | -2,38% | 13,67% | 35,37% | |
02/12/2024 | 2.305,45 | -0,08% | -0,08% | -0,28% | 18,10% | 8,53% | |
02/12/2024 | 2.292,70 | 1,42% | 1,42% | 4,03% | 29,23% | 22,91% | |
02/12/2024 | 2.424,70 | 0,19% | 0,19% | 0,78% | 0,74% | -0,27% | |
02/12/2024 | 5.562,38 | 0,68% | 0,68% | 6,72% | 32,85% | 32,84% | |
02/12/2024 | 3.979,90 | 0 | 0 | 2,55% | 48,86% | 48,33% | |
28/11/2024 | 7.764,84 | 0,17% | -0,70% | 2,03% | 6,70% | 3,85% | |
29/11/2024 | 1.137,68 | 2,66% | 3,91% | 9,99% | 6,43% | 5,40% | |
02/12/2024 | 875,81 | -0,68% | -0,68% | 0,38% | -35,42% | -24,03% | |
02/12/2024 | 1.039,65 | 0,29% | 0,29% | -1,36% | 9,49% | 9,77% | |
29/11/2024 | 1.331,17 | -0,27% | -0,97% | -4,26% | -4,80% | -12,68% | |
02/12/2024 | 9.193,02 | 0,92% | 0,92% | 5,93% | 51,84% | 50,31% | |
02/12/2024 | 1.595,48 | 0,07% | 0,07% | -0,53% | 9,55% | 6,69% | |
29/11/2024 | 3.789,18 | 0,71% | -0,10% | -1,00% | 3,39% | 6,61% | |
02/12/2024 | 14.718,91 | -0,80% | -0,80% | 3,15% | 25,29% | 21,72% | |
29/11/2024 | 2.381,41 | 0,07% | -0,71% | -3,36% | 15,51% | 15,87% | |
29/11/2024 | 49.812,64 | -0,26% | -1,22% | -2,65% | -5,65% | 2,78% | |
29/11/2024 | 49.457,36 | -0,03% | 0,88% | 0,96% | 34,23% | 19,35% | |
02/12/2024 | 16.250,62 | 0,99% | 0,99% | -1,01% | 4,79% | 4,28% | |
02/12/2024 | 400,92 | 0,56% | 0,56% | 1,38% | 10,39% | 9,17% | |
02/12/2024 | 1.854,60 | 0,92% | 0,92% | 0,08% | 12,30% | 13,70% | |
02/12/2024 | 1.454,77 | 0,04% | 0,04% | 1,51% | 11,53% | 11,34% | |
01/12/2024 | 13.114,68 | 0,37% | -0,62% | 4,42% | 15,37% | 11,42% | |
01/12/2024 | 4.578,38 | 0,34% | 0,39% | -3,60% | -1,71% | 1,42% | |
02/12/2024 | 887,65 | 0,67% | 0,67% | 0,46% | 15,07% | 12,81% | |
02/12/2024 | 103.274,95 | 1,89% | 1,89% | 13,66% | 67,41% | 65,37% | |
18/11/2022 | 394,82 | 0,18% | 1,41% | 1,01% | 3,25% | 0 | |
29/11/2024 | 29.485,30 | -0,74% | -2,59% | -4,92% | 33,20% | 13,58% | |
02/12/2024 | 2.247,36 | 2,57% | 2,57% | 1,90% | -1,69% | -4,08% | |
29/11/2024 | 16.344,77 | -1,91% | -4,61% | -6,62% | 11,10% | 40,14% | |
29/11/2024 | 2.578,00 | 1,18% | -0,12% | -0,83% | -18,77% | -16,81% | |
02/12/2024 | 1.146,75 | 0,07% | 0,07% | 0,94% | 28,62% | 39,07% | |
29/11/2024 | 3.739,29 | 0,05% | -0,18% | 4,15% | 21,22% | 15,40% | |
30/09/2024 | 11.863,40 | 0,24% | 0,24% | 8,48% | 4,66% | 11,35% | |
02/12/2024 | 77.278,08 | 1,61% | 1,61% | -1,04% | 10,71% | 15,42% | |
02/12/2024 | 2.548,13 | 1,36% | 1,36% | -0,36% | 13,24% | 6,35% | |
02/12/2024 | 11.838,40 | 0,80% | 0,80% | -1,23% | 8,74% | 10,34% | |
02/12/2024 | 1.437,11 | 0,67% | 0,67% | -1,85% | 4,12% | -13,88% | |
02/12/2024 | 22.736,93 | 2,13% | 2,13% | -0,19% | 30,38% | 60,82% | |
02/12/2024 | 9.874,65 | 0,09% | 0,09% | 0,17% | 15,15% | 12,85% | |
02/12/2024 | 9.681,11 | 0,30% | 0,30% | 8,96% | 20,62% | 29,60% | |
29/11/2024 | 499,70 | 0 | 0 | 0,03% | -1,45% | -1,45% | |
05/07/2024 | 1.194,15 | 0 | 0 | -0,53% | -20,61% | -29,16% | |
02/12/2024 | 642,34 | 0,02% | 0,02% | 2,37% | -4,73% | -8,66% | |
29/11/2024 | 107.147,55 | -1,28% | 0,76% | 10,15% | 86,16% | 411,50% | |
22/07/2024 | 1.254,64 | -0,80% | -0,80% | -2,14% | 5,80% | 11,04% | |
29/11/2024 | 16.473,85 | -0,02% | 0,05% | -2,02% | 46,67% | 118,88% |
Datos: Expansión
4. Rally de Fin de Año
A pesar del contexto de incertidumbre, el mercado estadounidense se encuentra en un rally alcista, con el potencial de seguir subiendo.
Los analistas sugieren que, si el S&P 500 supera el nivel clave de 6.050 puntos, se podría producir un fuerte movimiento alcista, impulsado por factores técnicos y por el cierre de posiciones cortas.
Es probable que la volatilidad aumente si el mercado continúa en ascenso.
5. Factores a Considerar
Datos de Empleo en Estados Unidos: Los datos de empleo que se publicarán el viernes podrían influir en las decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés.
Inestabilidad Política en Francia: La situación política en Francia continúa siendo un factor de riesgo para los mercados europeos.
Amenazas Arancelarias de Trump: Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China podrían afectar el crecimiento global.
6. Conclusión
La jornada del 2 de diciembre de 2024 en los mercados financieros reflejó una combinación de optimismo en Wall Street, impulsado por el buen desempeño de las empresas tecnológicas, y cautela en Europa debido a la incertidumbre política en Francia.
Los inversionistas permanecen atentos a la evolución de los datos macroeconómicos y la situación geopolítica, que serán cruciales para determinar la dirección del mercado en las próximas semanas.
La fortaleza del dólar estadounidense y la debilidad del euro son tendencias a seguir de cerca, al igual que el desempeño de los mercados asiáticos, que se benefician de la estabilización económica de China.
El rally de fin de año en Wall Street se mantiene vigente, pero la volatilidad podría aumentar a medida que el mercado avanza. Los inversores deben considerar cuidadosamente los riesgos y oportunidades antes de tomar decisiones de inversión
Fuente:
· Bloomberg,
· Financial Times,
· TradingView
· FINVIZ
· Serenety Markets
· Themarketseye
· SelftBank
· Expansion
·
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