Cierre de Mercados - 15 de Agosto de 2024
Resumen General
El 15 de agosto de 2024 fue un día de fuertes movimientos en los mercados financieros globales, destacando subidas significativas en las bolsas de Europa y Estados Unidos. Este informe detalla los principales acontecimientos y su impacto en los mercados de renta variable, bonos, divisas y materias primas, acompañado de cuadros explicativos para facilitar la comprensión.
Rendimiento de los Mercados de Renta Variable
Bolsas Europeas y Estadounidenses
Las principales bolsas tanto en Europa como en Estados Unidos experimentaron subidas considerables. Los índices DAX, Eurostoxx 50 y SP500 cerraron con ganancias significativas, lo que refleja un fuerte apetito por el riesgo en los mercados. El Nasdaq y el Russell 2000, indicadores clave de la tecnología y las pequeñas capitalizaciones respectivamente, lideraron las subidas en Estados Unidos.
Rendimiento de los Índices:
Índice | Cierre (15/08/2024) | Variación (%) |
DAX (Alemania) | 16,280 | +1.78% |
Eurostoxx 50 | 4,420 | +1.64% |
SP500 (EE.UU.) | 4,505 | +1.61% |
Nasdaq (EE.UU.) | 14,150 | +2.41% |
Russell 2000 (EE.UU.) | 2,320 | +2.45% |
Sectores Líderes
En Europa, los sectores de lujo, automoción, banca y tecnología lideraron las ganancias, impulsados por un sentimiento positivo generalizado. En Estados Unidos, el sector tecnológico fue el principal motor de las subidas, destacando la fuerte recuperación de las acciones de grandes empresas del sector.
Mercado de Bonos
El mercado de bonos presentó un panorama diferente, con caídas en los principales títulos. El bono del Tesoro estadounidense a 10 años y el Bund alemán (Boom) cerraron en baja, reflejando un entorno de riesgo donde los inversores prefirieron acciones sobre deuda.
Rendimiento de los Bonos:
Bono | Rendimiento Anterior | Rendimiento Actual | Variación (bps) |
Bono EE.UU. 10 años | 4.10% | 4.25% | +15 |
Bund Alemán 10 años | 2.60% | 2.70% | +10 |
Datos Económicos Mixtos
Ventas al Por Menor (EE.UU.)
Las ventas al por menor aumentaron un 1% en julio, superando las expectativas del mercado. No obstante, al ajustar por inflación, se observa una caída real del 0.36%, lo que refleja un consumo más débil de lo que el dato bruto sugiere.
Producción Industrial (EE.UU.)
La producción industrial cayó en julio, con una contracción notable en el sector automotriz, lo que podría ser una señal de debilidad en la economía real.
Confianza del Consumidor y Mercado Laboral (EE.UU.)
La confianza de los constructores y compradores de viviendas se encuentra en mínimos históricos, lo que refleja un deterioro en el sentimiento del consumidor. Sin embargo, las solicitudes de desempleo semanales fueron menores a lo esperado, lo que indica un mercado laboral todavía sólido.
Interpretación del Mercado
Perspectivas de Recesión y Política Monetaria
A pesar de algunos datos económicos débiles, el mercado no anticipa una recesión inminente. Los derivados monetarios indican una probabilidad del 75% de una bajada de tipos de interés de 25 puntos básicos y un 23.5% de una bajada de 50 puntos básicos, lo que sugiere expectativas de flexibilización monetaria.
Sentimiento del Mercado y Resultados Corporativos
Los resultados positivos de empresas como Cisco y Walmart han sido catalizadores del optimismo en el mercado, lo que se ha traducido en un fuerte sentimiento positivo entre los inversores.
Contango en Futuros
La estructura de contango en los futuros del BX indica que el mercado ha encontrado un equilibrio tras los recientes episodios de volatilidad, lo que sugiere una estabilización a corto plazo.
Mercados de Divisas y Materias Primas
Divisas
El dólar estadounidense se fortaleció significativamente tras la publicación de datos de ventas minoristas, que mostraron un incremento más robusto de lo esperado.
Materias Primas
El oro, que inicialmente cayó tras los datos de ventas minoristas, se recuperó para cerrar al alza, mostrando resiliencia a pesar de la fortaleza del dólar. Los precios del petróleo crudo, específicamente el WTI, se recuperaron, cerrando en $78 por barril.
Conclusión
El 15 de agosto de 2024 fue un día marcado por un fuerte apetito por el riesgo en los mercados de renta variable, con un optimismo renovado impulsado por resultados corporativos sólidos y una moderación en las expectativas de recesión. Sin embargo, la debilidad en los datos económicos subyacentes y la caída en los bonos sugieren que persisten ciertas incertidumbres, lo que podría traer volatilidad en el futuro cercano.
HMCanteros
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